משקיעים מחפשים תמיד דרכים יעילות לשמור על ערך כספם ולהשיג תשואה סבירה תוך מינימום סיכון. אחת האפשרויות המעניינות בתקופה של ריבית ואינפלציה גבוהות היא קרן כספית. קרן זו היא למעשה קרן נאמנות הנסחרת בבורסה, המציעה למשקיעים הזדמנות להשתתף בסוג של “קבוצת רכישה” פיננסית. במה משקיעה קרן כספית ואיפה מוצאים אותה? קרן כספית משקיעה בנכסים סולידיים קצרי טווח כגון פיקדונות קצרי מועד...
בפרקים הקודמים הכרנו את הבסיס של אגרות החוב ולאחר מכן המשכנו לדירוג ושטר הנאמנות של האג”ח. הפעם, נרחיב על עקומי התשואה ועל קרנות ומדדי אג”ח. עקומי תשואה עקום התשואות הוא גרף המתאר את התשואות השנתיות של איגרות חוב ממשלתיות כפונקציה של משך ההלוואה (זמן). בדרך כלל העקום הוא נורמאלי, כלומר התשואה על איגרת חוב לטווח ארוך גבוהה יותר מהתשואה על איגרת חוב לטווח קצר. הסיבה לכך היא שככל...
בפרק הקודם למדנו מה זה אג”ח והכרנו מושגים בסיסיים. הפעם נלמד על דירוג אגרות חוב, מה זה אומר ומה ניתן להבין מתוך דו”ח דירוג האג״ח. בנוסף, נכיר את שטר הנאמנות של האג”ח, נראה מה זה אומר ומהם החלקים שחשוב לשים לב אליהם. דירוג אגרות חוב רוב האגרות החוב מקבלות דירוג סיכון מחברות דירוג, כמו חברת מעלות וחברת מידרוג. חברת מעלות היא חברת בת של MOODY’S העולמית וחברת מידרוג היא חברת בת של...
בשנים האחרונות אג”ח הפך יותר ויותר פופולארי בקרב משקיעים בעיקר עקב העלאת הריבית במשק. הריבית עלתה והביאה איתה אלטרנטיבות השקעה סולידיות כמו קרן כספית, מק”מ, פיקדון בבנק (שפתאום לא מציע חצי אחוז שנתי) ואג”חים. המטרה של הפוסט הבא היא לאגד עד כמה שניתן את רוב המידע החיוני בכדי להתחיל לעשות את הצעד הראשון בעולמות האג”ח. יש לי על המון מה לדבר, אחלק את הסדרה הזאת לשלושה חלקים...
לפני שנבין מה זה מלווה קצר מועד (מק״מ), ננסה להיזכר בקצרה מה זה בכלל אגרת חוב (אג״ח)? אג״ח היא נייר ערך סחיר המהווה תעודת התחייבות לתשלום חוב ובכך מאפשרת לממשלות (אג”ח ממשלתי) וחברות (אג”ח קונצרני) לגייס כסף מציבור המשקיעים. צד ב׳ (הלווה) מתחייב להחזיר לצד א׳ (המלווה) את הסכום המקורי ששולם על ידו בתוספת ריבית. צד א׳ (המלווה) יודע מראש מהו גובה הריבית שהוא צפוי לקבל מצד ב׳ (הלווה)...
תגובות אחרונות