בינה מלאכותית או AI בלעז, דורשת כמות עצומה של אנרגיה וענקיות הטכנולוגיה מחפשות אחר פתרונות יציבים וירוקים יותר לאספקת החשמל הנדרש. חברות כמו Google, Amazon ו Microsoft מעורבות במגוון פרויקטים שמטרתם לשלב כורים גרעיניים קטנים (Small Modular Reactors – SMRs) בתשתיות שלהן כדי לספק חשמל למרכזי הנתונים הגדולים שלהן.
איך הכורים הגרעיניים משתלבים עם הבינה המלאכותית?
אנחנו כבר לקראת סוף 2024 וניכר בכל פינה שחברות הטכנולוגיה נמצאות בעיצומה של מהפכת ה AI, מה שמוביל בהכרח לצריכת חשמל מסיבית. למשל, השימוש בבינה מלאכותית כמו צ׳אט ג׳יפיטי/קלוד/ג׳מיני יכול לצרוך עד פי 10 יותר חשמל מאשר חיפוש רגיל בגוגל. מרכזי הנתונים הגדולים, אשר מפעילים את מערכות הבינה המלאכותית, זקוקים לאספקת חשמל רציפה 24/7. המקורות המסורתיים של אנרגיה מתחדשת, כמו רוח ושמש, אינם יכולים לספק זאת. כאן נכנסת לתמונה האנרגיה הגרעינית, המסוגלת לספק בסיס קבוע של חשמל, ללא הפסקות ותוך שמירה על אנרגיה נקייה ללא פליטות פחמן.
גוגל ו Kairos Power
ב 14 באוקטובר 2024, הכריזה Google על הסכם עם Kairos Power להקמת שבעה כורים גרעיניים קטנים שיספקו כ 500 מגה-וואט של חשמל למרכזי הנתונים שלה. הכורים, אשר יתבססו על טכנולוגיה חדשנית עם קירור באמצעות מלח פלואורידי מותך, יאפשרו יצירת אנרגיה נקייה יעילה וללא פחמן. הכורים קטנים יותר מהכורים המסורתיים, זולים ומהירים יותר להקמה. הם מיועדים להתקנה באתרים קטנים יותר, קרובים יותר למרכזי הנתונים של גוגל.
אמזון בשיתוף פעולה עם X-energy
במקביל לגוגל, Amazon הכריזה ב 16 באוקטובר 2024 על השקעה של 500 מיליון דולר בפרויקט גרעיני עם X-energy, במטרה להוסיף 5 ג’יגה-וואט של חשמל עד 2039. אמזון משתפת פעולה גם עם Dominion Energy בפרויקט בווירג’יניה. החברה שואפת להשתמש בכוח הגרעיני כדי לתמוך בפעילות מרכזי הנתונים שלה, בדומה להסכמים קודמים שלה עם Talen Energy בפנסילבניה, שם היא מתכננת להקים מרכז נתונים ליד כור גרעיני קיים.
מיקרוסופט ו Three Mile Island
לא רק גוגל ואמזון, גם Microsoft מעורבת. החברה חתמה על הסכם עם Constellation Energy במטרה להפעיל מחדש את הכור ב Three Mile Island, אתר בו התרחש אחד מהאסונות הגרעיניים החמורים בארה”ב בשנת 1979. כיום, מיקרוסופט רואה בו הזדמנות לספק חשמל נקי עבור מרכזי הנתונים שלה, כחלק מהמאמץ לצמצום פליטת פחמן עד 2030. הכור יופעל מחדש בשנת 2028, ויענה על הצרכים של מערכות הבינה המלאכותית של החברה, כולל תהליכי AI מתקדמים כמו אלו שמנוהלים על ידי OpenAI, שותפה של מיקרוסופט.
היתרונות של כורים קטנים
הכורים הקטנים נבנים במפעל ונשלחים כיחידות מוגמרות לאתרים, מה שמוזיל עלויות ומקצר את זמני הבנייה. מדובר בכורים שמיועדים לספק חשמל בצורה גמישה יותר. הם קרובים יותר למרכזי תעשייה ומרכזי נתונים, מה שמקטין את הצורך בהובלת חשמל מרחוק. יתר על כן, הכורים הקטנים יכולים לשמש גם במקומות בהם תחנות כוח מבוססות גז ופחם אינן מתאימות, ובכך לתרום לצמצום פליטות הפחמן.
אך לצד היתרונות, ישנם כמובן גם חסרונות ואתגרים. אחד האתגרים המרכזיים הוא האישור הרגולטורי שנדרש לפרויקטים כאלו. למרות שבארה”ב רשות האנרגיה הגרעינית כבר נתנה אישור ראשוני לחלק מהפרויקטים, כמו זה של Kairos Power בטנסי, אישור פרויקטים חדשים ידרוש זמן רב וייקר את ההקמה.
האתגר השני הוא העלות הגבוהה של כל כור. בניית כור גרעיני קטן עשויה לעלות כ 3 מיליארד דולר, סכום נכבד בהשוואה למקורות אנרגיה כמו גז טבעי או אנרגיות מתחדשות. בנוסף, ישנו החשש מפני תאונות גרעיניות ואחסון פסולת רדיואקטיבית. הכורים הקטנים אמנם מתוכננים עם מערכות בטיחות מתקדמות שמקטינות את הסיכון לתקלות, אך האירועים ההיסטוריים, כמו התאונה ב Three Mile Island, ממשיכים להוות מקור לחשש בקרב הציבור והרגולטורים.
ומה צופן העתיד?
הכורים הקטנים מציעים פוטנציאל עצום לאספקת חשמל יציבה, ירוקה וללא פחמן – פתרון חיוני לתמיכה בפעילות ההולכת וגוברת של מערכות הבינה המלאכותית. אך השאלה הגדולה היא האם הכורים האלו יצליחו לא רק לעמוד בדרישות הבטיחות והרגולציה, אלא גם לספק פתרון כלכלי בר-קיימא לאורך זמן.
כאמור, חלק מהאתגרים המרכזיים הם העלות הגבוהה והמורכבות של אישורים רגולטוריים, כמו גם חששות הקשורים לבטיחות ולניהול הפסולת הרדיואקטיבית. לדוגמה, פרויקט ההפעלה מחדש של הכור הגרעיני ב-Three Mile Island עבור Microsoft ידרוש השקעה משמעותית של כ 1.6 מיליארד דולר, ומיקרוסופט לא צפויה להתחיל לקבל חשמל מהכור לפני שנת 2028. תהליך כזה מדגיש את הזמן הארוך שנדרש לפרויקטים גרעיניים, גם אם מדובר בכורים קטנים יותר.
בנוסף, על אף הפוטנציאל הגדול של כורים קטנים, יש המתנגדים שמצביעים על כך שאנרגיות מתחדשות כמו שמש ורוח ממשיכות להוזיל את מחירן במהירות. הכורים הקטנים, שמצד אחד מציעים יציבות ואנרגיה נקייה, עשויים להיתקל בקשיים בהצדקת העלויות הגבוהות שלהם. אנרגיות כמו רוח ושמש אינן יקרות כמו כורים גרעיניים, ואפילו עלויות האגירה של אנרגיה (למשל, סוללות) הולכות ויורדות.
עם זאת, היתרון המרכזי של הכורים הקטנים הוא היכולת שלהם לספק חשמל יציב ורציף לאורך כל שעות היממה. מערכות אנרגיה מתחדשת כמו שמש ורוח תלויות במזג האוויר, ולכן יכולות לספק חשמל רק בחלק מהיום. לעומת זאת, כור גרעיני קטן יכול לפעול 24/7, ובכך לתמוך בצרכים הבלתי פוסקים של מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית. תכונה זו הופכת את הכורים הקטנים לפתרון אטרקטיבי עבור חברות הטכנולוגיה שמתמודדות עם צרכים אנרגטיים עצומים שהולכים ומתרחבים כל הזמן.
מלבד ההסכמים שחתמו Google ו Amazon, וההפעלה מחדש של Three Mile Island עבור Microsoft, ישנם מספר פרויקטים נוספים שצוברים תאוצה בארה”ב ובמקומות אחרים בעולם. לדוגמה, חברת NuScale Power, אחת מהחלוצות בתחום הכורים הקטנים, קיבלה את אישור רשות האנרגיה הגרעינית האמריקאית להקמת כור גרעיני קטן בטנסי. החברה מקווה שהפרויקט ייכנס לפעולה עד שנת 2027 ויוכיח את עצמו מבחינת בטיחות וכלכלה.
נוסף לכך, ברחבי אירופה ישנה התעניינות רבה בטכנולוגיה החדשה של כורים קטנים, במיוחד במדינות שמחפשות להתרחק מאנרגיות מבוססות פחם וגז ולהפחית את פליטות הפחמן. מדינות כמו פולין, בריטניה וספרד בוחנות אפשרויות לשילוב כורים קטנים בתשתיות האנרגיה שלהן, מתוך תקווה שהכורים האלו יוכלו לספק אנרגיה יציבה ונקייה לאורך זמן.
אחלה, איך מתחילים לחקור על חברות בתחום?
כמו בכל מקום, ניתן להיחשף דרך מניות של חברות מובילות בתחום ודרך קרנות סל שמציעות פיזור רחב יותר. אציין כאן מספר חברות בכל קטגוריה בסקטור, תקחו את זה מכאן למחקר אישי שלכם.
חברות ספציפיות לפי קטגוריה
- NuScale Power – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול SMR. היא מובילה בפיתוח כורים מודולריים קטנים (SMRs), שמספקים פתרונות אנרגיה נקייה ויציבה למרכזי תעשייה ומרכזי נתונים.
- Oklo – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול OKLO. חברה זו מתמחה בכורים קטנים מבוססי טכנולוגיות גרעיניות מתקדמות, ומיועדת לספק פתרונות אנרגיה מבוזרת.
- NANO Nuclear – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול NNE. היא מפתחת כורים קטנים לצרכים תעשייתיים ותחנות כוח קטנות, עם דגש על אנרגיה נקייה וממוקדת.
- GE Vernova – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול GEV. מדובר בחטיבת האנרגיה של General Electric, המספקת פתרונות טכנולוגיים לתחנות כוח גרעיניות ושירותים טכניים מתקדמים.
- Curtiss-Wright – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול CW. היא מתמחה במערכות בקרה וציוד הנדסי למתקנים גרעיניים, כמו גם לתעשיות נוספות כמו הביטחון.
- Brookfield Renewables – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול BEPC CN. החברה עוסקת באספקת פתרונות אנרגיה מתחדשת, כולל תחנות כוח גרעיניות כחלק מתיק האנרגיה הירוקה שלה.
- BWX Technologies – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול BWXT. היא מספקת טכנולוגיות ותשתיות למערכות גרעיניות, תוך התמקדות גם במגזרים ביטחוניים ואזרחיים.
- AtkinsRealis – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול ATRL CN. היא מספקת שירותי ייעוץ והנדסה לתחום האנרגיה, עם דגש על תחנות כוח גרעיניות ופתרונות ארוכי טווח.
- Mirion Technologies – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול MIR. היא מובילה בתחום ציוד ניטור קרינה ובטיחות לתעשיות גרעיניות, רפואיות ותעשייתיות.
- Centrus Energy – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול LEU. היא הספקית היחידה בארה”ב לאורניום מועשר במיוחד (HALEU), אשר חיוני לשימוש בכורים קטנים ומתקדמים.
- Aecon – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול ARE CN. היא עוסקת בשירותי בנייה והנדסה למגזר הגרעיני, ומתמקדת בפרויקטים גדולים בתחום התשתיות.
- Silex Systems – החברה נסחרת באוסטרליה תחת הסימבול SLX AU. היא מפתחת טכנולוגיות מתקדמות להפקת אורניום עבור תעשיות הגרעין.
- Constellation Energy – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול CEG. היא אחת החברות הגדולות בארה”ב בתחום ייצור חשמל מאנרגיה גרעינית, ומספקת חשמל נקי למרכזי נתונים.
- Vistra – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול VST. היא מספקת חשמל באמצעות שילוב של מקורות אנרגיה, כולל אנרגיה גרעינית כחלק מתמהיל האנרגיה שלה.
- Talen Energy – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול TLN. היא ספקית חשמל גדולה בארה”ב, הפועלת במרכזי תעשייה ובמרכזי נתונים.
- Cameco – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול CCO CN וגם בארה”ב תחת הסימבול CCJ. היא נחשבת ליצרנית האורניום השנייה בגודלה בעולם, עם פעילות נרחבת בכל שרשרת האספקה הגרעינית.
- Kazatomprom – החברה נסחרת בלונדון תחת הסימבול KAP LI. היא יצרנית האורניום הגדולה בעולם ומספקת חומר גלם גרעיני למתקנים ברחבי העולם.
- Uranium Energy – החברה נסחרת בארה”ב תחת הסימבול UEC. היא מתמקדת בהפקת אורניום בפרויקטים צומחים בצפון אמריקה.
- Paladin Energy – החברה נסחרת באוסטרליה תחת הסימבול PDN AU. היא מתמחה בייצור אורניום, בעיקר במתקנים באפריקה, עם דגש על שווקים גלובליים.
- Boss Energy – החברה נסחרת באוסטרליה תחת הסימבול BOE AU. היא מובילה בתחום הפקת אורניום בשוק האסייתי והאוסטרלי.
- Energy Fuels – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול EFR CN. היא עוסקת בייצור אורניום באמריקה הצפונית, ומתמחה בטכנולוגיות מתקדמות להפקת אורניום.
- enCore Energy – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול EU CN. היא ממוקדת בחדשנות בייצור אורניום ובהפקת משאבים נוספים לאורך שרשרת האספקה.
- Ur-Energy – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול URE CN. היא מציעה פתרונות טכנולוגיים מתקדמים להפקת אורניום בטוח ויעיל.
- Peninsula Energy – החברה נסחרת באוסטרליה תחת הסימבול PEN AU. היא מתמקדת בייצור אורניום בטכנולוגיות ידידותיות לסביבה ובתהליכים מתקדמים.
- NextGen Energy – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול NXE CN. היא עוסקת בפיתוח פרויקטים לכריית אורניום בקנה מידה גדול לשימוש בתחנות כוח גרעיניות.
- Denison Mines – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול DML CN. היא מתמחה בכריית אורניום באזורים עשירים במינרלים בצפון אמריקה.
- Iso Energy – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול ISO CN. היא מתמקדת בפיתוח פרויקטים לכריית אורניום בצפון אמריקה, עם דגש על חדשנות טכנולוגית.
- Laramide Resources – החברה נסחרת בקנדה תחת הסימבול LAM CN. היא פועלת במספר פרויקטים מתקדמים של כריית אורניום עם דגש על קיימות וחדשנות בתחום הכרייה.
השקעה דרך קרנות סל
אם אתם מעדיפים גישה מתונה יותר, ניתן לשקול קרנות סל שמתמקדות בסקטור. אלה מאפשרות פיזור רחב יותר תוך גישה למגוון חברות לאורך שרשרת האספקה הגרעינית.
- VanEck Uranium and Nuclear ETF (NLR) – קרן זו כוללת השקעות בחברות מתחום הכרייה, התכנון והתחזוקה של כורים גרעיניים, ומספקת חשיפה רחבה למגזר הגרעין והאורניום.
- Range Nuclear Renaissance Index ETF (NUKZ) – קרן זו משקיעה בחברות העוסקות בכורים קטנים ומתקדמים, פיתוח טכנולוגיות גרעין, תשתיות, ושירותים לתעשיית הגרעין.
שתי הקרנות מציעות אפשרות לפיזור הסיכונים בצורה רחבה יותר, ומספקות גישה למספר חברות בתעשייה, דבר שיכול להוות יתרון בזמן של תנודתיות במגזר.
לסיכום, אין ספק שהמעבר לאנרגיה גרעינית מציע יתרונות ברורים לתעשיית הטכנולוגיה, במיוחד בכל הנוגע לצרכים של מרכזי הנתונים ומערכות הבינה המלאכותית. אך כדי שפתרון זה יוכל להפוך למשהו אמיתי ורציני, חברות טכנולוגיה, ממשלות ורגולטורים יצטרכו לעבוד יחד כדי להתמודד עם האתגרים הרבים שעומדים בדרך.
נזכיר שהיתרון המרכזי של הכורים הוא יכולתם לספק חשמל יציב ונקי 24/7, דבר שהופך אותם לאטרקטיביים במיוחד בתעשיית הטכנולוגיה. עם זאת, העלויות הגבוהות, הזמן הארוך הדרוש לאישור רגולטורי, והחששות הבטיחותיים הם המכשולים משמעותיים שיש לעבור.
ככל שהפרויקטים הראשונים יתחילו לפעול ויוכיחו את עצמם, ייתכן שנראה עלייה בביקוש לכורים גרעיניים קטנים גם במגזרים נוספים כמו תעשיות כבדות וייצור אנרגיה עירוני. אם תעשיית האנרגיה הגרעינית תצליח להתגבר על המכשולים, ייתכן שנראה חזרה משמעותית לאנרגיה גרעינית קטנה כפתרון מרכזי לאספקת אנרגיה נקייה ויציבה עבור הכלכלה הגלובלית.
בלוג זה נוצר בכדי ללמד, להעשיר ולחלוק את רעיונותיי ואת דעותיי האישיות בלבד. אין בנכתב המלצה לפעולה והמידע הינו אינפורמטיבי ולימודי בלבד – כל העושה שימוש בתכנים / רעיונות המועלים בפוסט זה עושה זאת על דעת עצמו ואחריותו הבלעדית. שימוש באופציות ללא ידע וניסיון מקדים עלול להוביל למחיקת התיק ולהגדלת חשיפת הסיכון. אין לבצע שום פעולה על סמך הפוסט הזה. כותב הפוסט יכול להחזיק את מניות החברה, יכול למכור בעתיד או בעבר, יכול לקנות בעתיד או בעבר ללא כל הודעה או התראה מראש.